在交易 App 中，除了現股買進以外，一定會看到的另外兩個項目，分別是「融資」及「融券」。這 2 個功能就是在股市裡面的槓桿操作，簡單來說：

融資：跟券商借錢「買」股票

融券：跟券商借錢「賣」股票

首先，進行融資、融券前，要先開立信用帳戶。融資、融券本質上就像你使用信用借貸一樣，是一種開槓桿的交易行為，所以在資格審核上也會更為嚴格。要進行融資、融券前，一定要先在券商開立信用帳戶。

開立信用戶的資格限制如下：

1. 須為年滿 20 歲有行為能力的中華民國國民，或依中華民國法律組織登記的法人。
2. 開立受託買賣帳戶滿三個月。
3. 最近一年內委託買賣成交達十筆 ( 含 ) 以上，累積成交金額達所申請之融資額度百分之五十，其開立受託委託買賣帳戶未滿一年者亦同。
4. 最近一年之所得及各種財產*合計達所申請融資額度之百分之三十。

*此處之「財產」限於委託人本人或其配偶、父母、成年子女所有，且應出具符合證券商辦理有價證券買賣融資融券業務操作辦法第 39 條所定之財產證明文件。若財產證明非本人所有者，財產所有人應為連帶保證人。

因為有帳戶須滿三個月的限制，所以並不是一到券商開戶就能使用融資、融券交易。且信用戶的開立需要與你下單的券商是同一家，意即：無法在 A 券商開信用戶，但是在 B 券商進行信用交易。

接下來，與大家介紹更多關於融資、融券的關鍵字。

融資是什麼？

融資就是借錢買股票，目前規定的融資成數是「上市、櫃股票六成」，也就是如果要買一張價值 100 萬的股票，最多可以向券商融資 60 萬，自備 40 萬。

只付出 40 萬，就能借款買到價值 100 萬的股票，所以槓桿達到 2.5 倍。

算式 = 100 萬（總價） ÷ 40 萬（自備款） = 2.5

融資利率是多少？

因為購買股票資金是向券商借的，所以融資交易會有「利息」的問題，大部分的年利率會落在 6% ~ 7% 之間，每間券商的規定不同，可以洽詢營業員進一步了解。

融資利息 = 融資金額 × 融資利率 × 天數 ÷ 365

一般來說融資買入股票，因為利率的關係不建議放太多天，獲利會被利息吃掉。且要注意融資買進的利率，是一直計算到交割日的前一天為止。

融資斷頭

斷頭聽起來很可怕，但其實就是強制處分你的股票。融資是借錢買股票，自付款四成，但如果你買的股票並沒有如預期的上漲，反而是一直下跌，那麼就會有斷頭的風險。

融券是什麼？

融券就是向券商借股票來賣，如果你看空 (跌) 市場，那麼就可以進行融券交易。在股價高時，先借股票來賣；等到股價變低，再將股票買回還給券商，這樣的操作我們又稱為放空。並且跟融資一樣，假如情勢預估錯誤，就有斷頭的風險。

融券時投資人要付保證金 90%，價值 100 萬的股票，要付出 90 萬的保證金才能進行融券交易。融資槓桿大約在 1.1 倍。

算式 = 100 萬（總價） ÷ 90 萬（自備款） = 1.1

融券利率

要特別注意，融券是以「保證金的總值」來做利率的計算，大約落在 0.2% 左右，各家規定不同，計算方式為：

融券利息 = (保證金+擔保品) × 融券利率 × 天數 ÷ 365

融資融券在股市中是行之有年的開槓桿方式，只要是利用槓桿進行投資，風險就會提高很多，在投資行為上就必須要更加謹慎。