定期定額買股

因為台灣證券交易所開放定期定額業務，所以這幾年券商大多都有推廣定期定額投資。與過去不同的是，過往只能自己利用券商的智慧單或條件單服務，自己定期定額下單，有可能會有買不到零股的情況發生。而新型定期定額業務，則是只要設定好金額、扣款日期，由券商統一購買股票，再發配給申請定期定額的客戶，就不再會有買不到股票的情況。

但並非所有券商都有開辦這種新型的定期定額業務，所以如果想要做定期定額投資，可以先到交易所查詢，有開辦這種業務的券商，再來進行開戶。

因為開辦定期定額，對券商來說有一些固定成本的支出，為了打平這樣的成本，也因為對於投資人而言，做定期定額的投資門檻低，各家券商開始大力的推廣定期定額的投資服務。而這樣低門檻穩定型的投資方式，在股市上坡段，回測績效相當漂亮，也很能被市場接受，因此在投資市場上大為流行。

微笑曲線

定期定額是一種「平均分攤成本」的概念，定時買入股票，每期投入金額固定，所以當股價下跌時，買到的股數增加，反之在股價上揚時，買到的股數減少。每個月定期投入，平均分攤成本，並且長期持有，基本上都能有不錯的獲利。定期定額這樣的紀律投資，可以很大程度的克服人性喜歡追高殺低的弱點。跟買基金一樣，微笑曲線的發生，就是定期定額最大的優勢。

定期定額微笑曲線。（圖 / 取自慢活夫妻）

雖然定期定額每個月定期投入，平均分攤成本，並且長期持有，基本上都能有不 錯的獲利績效，但自從 2017 年第一家券商開辦定期定額以來，大盤一路從 9 千多點一路上漲到 2022年 9 月約 1 萬 7 千點，也就是說在這短期間買的定期定額，基本上都是大賺的，但是未來能不能維持這樣的績效，大盤是否持續上漲都還得觀察。

選擇標的

在這樣股市飛漲的情況下，要做定期定額，標的的選擇就要更謹慎。一般還是建議買關注大盤趨勢的 ETF ，這樣的 ETF 是最能有效分散風險的標的。選擇這樣的標的，就需要關注總體經濟的發展，可以關注類似像「財經 M 平方」的網站，或是討論總經的相關頻道。也可以注意新聞上的幾個大方向，例如什麼時候會升息？通貨膨脹的情況如何？

如果買的標的是追蹤台灣的指數，也需要關注一下、台幣匯率的升值、貶值。而如果買的是元大台灣 50 ( 0050 ) ，這檔 ETF 裡面，台積電所占的比重很高，所以需要關注台積電的發展。

但如果買的是個股的定期定額，就會強烈建議，要隨時關注產業、個股的發展，對於基本面要有一定的了解。什麼時候發佈財報？整體產業的趨勢如何？公司的財務營運狀況是否良好？是否屬於景氣循環股？像是這樣的基本面資料，類似「財報狗」這種專注於個股基本面的網站，就很值得去關注。

長期鈍化風險

也就是說期數一拉長，定期定額的攤平效果就越是不明顯。為了避免這樣長期鈍化的效果，可以考慮的定期去做投資檢視。在低點加碼、在高點做減碼甚至是整筆投資的獲利了結。可以找一些有在做定期定額到價通知的券商，像國票的定期定額有這樣的通知服務，會主動讓投資者了解，非常貼心方便。

當整筆投資上漲或下跌到一定幅度時，可以進場檢視目前市場行情，判斷這樣的上漲或下跌，是短期效應還是長期趨勢。看標的而定，通常建議會設定在上漲 20% 、下跌 10% ，只要整筆投資有這樣的波動，就可以進場檢視，看後續要加碼或贖回。

定期定額是一種投資方法，沒有什麼好或不好絕對的基準，以投資市場來說，在不同的時期、不同的標的，彈性且靈活地去利用各種投資策略，對於整體績效是最有幫助的。

定期定額每期投入的資金多少最適當呢？

投資存股最怕無法持之以恆，投入金額太大，影響現實生活一定無法持續；但是相對的，如果投資金額太少，無法達到投資理財存錢的目的，也因金額過少，較難產生成就感，以致對目標達成感到灰心，進而影響持續存股的決心，因此建議至少以 3,000 元一個月作為基礎，等於是每天少一杯咖啡或飲料就可以完成夢想，對生活品質也不會產生太大的影響。

什麼時候是最佳進場時機？

定期定額是長時間的定期投；價格高時買入股數較少，相對價格低時同樣金額可以買入較多的股數，已經透過分期方式分散了價格的風險，所以隨時都是適合進場的時間。